晶科能源：光储合一，勇穿行业周期！

2024年以来,产能过剩、短期需求降温、成本承压、地缘政治、建厂成本增加等种种挑战,使整体产业弥漫着一股悲观氛围。值此混沌不明的市况,外界也高度期盼,晶科能源作为光伏行业领头企业,五次问鼎全球销冠,成为行业重要的风向标!

4月22日,公司发布2023年度财报,表现亮眼,主要数据如下表所示。

可以看出,晶科能源2023年,公司全年实现营业收入1186.82亿元,同比大幅增长43.55%;归属于上市公司股东的净利润74.40亿元,同比增长153.20%,成为2023年科创板盈利王,加权平均净资产收益率24.19%,同比增长12.03个百分点。

对当前行业关键问题的观点,值财报公告之际,晶科能源副总裁钱晶女士就当前市场关注议题,包括需求看法、客户疑虑、开工率、先进制程竞争、竞价策略、新一轮贸易壁垒风险,以及企业未来成长动能等问题进行了回复。

通过技术领先在竞争中保持优势目前行业内来自需求、降价、产能过剩的负面噪音持续扰乱市场神经。事实上,从去年四季度以来,部分二线企业已经感受到压力,关停产能,甚至部分一线企业,也出现了开工率明显不足的情况。处于这样的市场大环境下,晶科却依然能维持较高开工率。究其背后原因,钱晶女士这样讲到,晶科在开发和部署领先的 N型TOPCon技术方面的先发优势,帮助我们巩固市场主导地位,同样是N型产品,但性能、效率方面还是有明显差异的。

目前全球N型制程竞赛打得火热,前十家的组件企业几乎都悉数转入N型赛道,对此钱晶女士表示,市场挑战越大,拉开与对手差距的机会越大。晶科分享了自己在行业内维持优势的法宝,即在N型产品的功率和效率上永远领先同行1-2个档位;在技术保护上,通过专利申请铸高壁垒;在制造运营上,不断提高量产的良率水平;在工艺创新上,大胆尝试新的流程动线设计以及智能化水平。

面对目前光伏行业的发展阶段和规模,似乎其对于企业技术路线选择的容错率越低,也就是说一旦选择错误,就会错失一个制程世代,甚至难以赶上。对此,钱晶表示,技术没有好坏,只有合适不合适、时机对不对。晶科选择TOPCon不是押宝押对了,而是判断做对了。

2)高效产品保证利润率

针对各企业一季度财报所显示:部分企业发生亏损或利润缩水情况,钱晶女士认为,一季度整个行业形势都较为紧张。其中,N型占比大、客户多元化、价格谈判能力强且供应商议价掌控度大的企业会相对好一点。剩余三个季度中,维持饱满的订单量,以较高的开工率保证产能利用率是企业向好发展的关键。

除此之外,晶科与全球190个国家的上千家客户建立的长期紧密合作关系,使得公司在产能、出货的调配上更为灵活,可以及时找到客户和订单填补产能,持续保持满载水位的开工率,进而让我们具有更强的供应链议价能力,从而进一步拉大成本优势。

3)稳健的用人之道

市场环境大背景下,产业链各环节都有企业纷纷裁员,钱晶女士表态,即不随便盲目扩招,亦不随意裁员是晶科的人事原则,这体现着晶科文化的核心—“公平、责任”。但不裁员不代表容忍平庸,因此,鼓励竞争、量化kpi考核、提高人效,是晶科能源抵抗周期的有效举措。

4)价格走势与市场预期

面对由于行业整体产能过剩,牵动引起的同行之间的砍价竞争,使得各家的定价步调开始凌乱,如何研判未来价格走势?钱晶女士指出,对于制造商来说,价格已到了降无可降的时候,对于客户而言,也等不到更便宜了,接下来价格会回档到合理水平。在现在这样的价格下,下游开发商的投报率已经是非常可观的。

对于相关市场人士对未来全球市场的终端需求是否持续明朗的担忧,钱晶女士对此保持乐观态度。她讲到,刚结束的在阿布扎比召开的IRENA会议上,全球要在2030年前新能源装机容量计划翻3倍,这样才有可能实现巴黎协定的日程表。所以对于需求我们保持乐观。未来新型储能发展很关键,它会成为新能源发展的加速器抑或是瓶颈。

5)布局“储能”赛道

提及晶科能源的储能布局价值,钱晶女士表示,储能是晶科垂直一体化的延伸,加上储能晶科才实现真正的垂直一体化。没有组件,储能没有意义,它就是为新能源而生,就像没有电动车,动力电池没有意义。所以特斯拉会自己做电池,让它的续航力更惊人;晶科会做储能,让我们的光储产品成为高效安全的独立能源,让客户获得一站式方案、一站式质保、一站式服务,光伏和储能本来就该是二合一的产品。

关于光伏电站技改

关于国家提出的消费以旧换新的概念是否会用到光伏领域的问题,钱晶女士讲到,国内最早一批规模电站大概是在2013年前后,也就是快12年前,在全部上网、补贴发放到位的理想状态下,这批电站原则上可以收回成本了,替旧换新、提前折旧不是没可能,毕竟效率和现在TOPCon比差很多。